หัวข้อ: การเลื่อนไปค้างตำแหน่งและดอกเบี้ยข้ามคืน

ในตลาดฟอเร็กซ์ (Forex) การทำธุรกรรมจะต้องมีการส่งมอบในวันทำการถัดไป หากผู้ค้าขายเงินยูโรหนึ่งแสนยูโรในวันอังคาร นักลงทุนจะต้องส่งมอบในวันพฤหัสบดี เว้นแต่ตำแหน่งนั้นจะถูกเลื่อนไปค้างคืน ผู้ค้าแลกเปลี่ยนจะทำการเลื่อนตำแหน่งที่ยังไม่ปิดออกไปโดยอัตโนมัติในเวลา 06.00 น. ตามเวลาในปักกิ่ง เพื่อให้ตำแหน่งฟอเร็กซ์เดิมสามารถย้ายไปยังวันทำการถัดไปได้ก่อนถึงวันหมดอายุ

อัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง

รายละเอียดที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งจะไม่คงอัตราดอกเบี้ยที่เหมือนกัน เนื่องจากจุดอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง ดอกเบี้ยข้ามคืนจะแตกต่างกันระหว่างสองสกุลเงิน และจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในแต่ละวัน ตัวอย่างเช่น ในวันหนึ่ง อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของดอลลาร์สหรัฐกับเยนญี่ปุ่นอาจอยู่ที่ 0.50 ดอลลาร์ และดอกเบี้ยข้ามคืนของปอนด์อังกฤษกับเยนญี่ปุ่นอาจอยู่ที่ 2.0 ดอลลาร์

ผลกระทบของดอกเบี้ยข้ามคืน

ดอกเบี้ยข้ามคืนสำหรับตำแหน่งที่ยังไม่ปิดจะถูกเพิ่มหรือลดจากเงินในบัญชี หากลูกค้าถือสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงดอกเบี้ยข้ามคืนสำหรับตำแหน่งที่ยังไม่ปิดจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินทุนในบัญชี ในทางตรงกันข้าม ดอกเบี้ยข้ามคืนที่เกี่ยวข้องจะถูกหักออกจากเงินทุน

การคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืน

สำหรับกรณีหนึ่ง อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจะถูกคูณด้วยปริมาณการซื้อขายต่อวัน ตัวอย่างเช่น สำหรับการผสมของ USD [ดอลลาร์สหรัฐ] เป็นสกุลเงินเป้าหมายเช่น GBP/USD ถ้าเราสมมติว่าเป็นบัญชี 10K ในวันจันทร์ซื้อ 3 ล็อต GBP/USD ในราคาตลาด 1.7718/1.7722 คงตำแหน่งข้ามคืนจนถึงวันอังคาร Prm Buy% 0.42 จากนั้นลูกค้าที่ถือปอนด์จะได้รับดอกเบี้ยคำนวณตามสูตร: 0.42%/360×10000×3×1.7722×1 วัน= $0.62

ตัวอย่างการคำนวณอื่น ๆ

ในกรณี USD/JPY: สมมติว่าเป็นบัญชี 100K ในวันพุธขาย 1 ล็อต USD/JPY ในราคาตลาด 107.44/107.47 คงตำแหน่งข้ามคืนจนถึงวันพฤหัสบดี Prm Sell%-2.18 ลูกค้าที่ขายดอลลาร์จะต้องเสียดอกเบี้ย คำนวณตามสูตร: -2.18%/360×100000×3วัน= [$18.17]

การคำนวณการค้าข้าม

สำหรับอัตราผสมเช่น EUR/GBP: สมมติว่าบัญชี 1K ในวันศุกร์ซื้อ 5 ล็อต EUR/GBP ในราคาตลาด 0.6885/0.6890 คงตำแหน่งข้ามคืนถึงวันจันทร์หน้าที่ Prm Buyl%-3.71 ลูกค้าที่ซื้อยูโรจะต้องจ่ายดอกเบี้ย คำนวณตามสูตร: -3.71%/360×1000×5×0.6890×1 วัน = [£0.355] = [$0.63]

การวิเคราะห์เพิ่มเติม

เมื่อเปรียบเทียบกับ NZDUSD: อัตราดอกเบี้ยข้ามคืน 6.0% P.A. ดอกเบี้ย USD ข้ามคืน 2.0% P.A. ดอกเบี้ยส่วนต่างเท่ากับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า - อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน = 0.649929 - 0.6500 = -0.000071 หรือ -0.71 จุด หากซื้อ NZD รายได้จากดอกเบี้ยส่วนต่างจะเป็น: NZD 100,000*0.000071 = USD 7.10

ทำความเข้าใจการคำนวณสำหรับการซื้อขาย

การขาย NZD ต้องชำระดอกเบี้ยส่วนต่าง, จำนวนเงินจะแตกต่างกันไปตามความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่เสนอบนมาร์จิ้นที่ชำระ เพื่อทำให้เข้าใจความหมายของการคิดดอกเบี้ยในตลาดฟอเร็กซ์ได้ดียิ่งขึ้น จำเป็นต้องศึกษาและทบทวนการคำนวณสถิติที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถทำการค้าขายได้อย่างคุ้มค่า