นอกจากต้นทุนสเปรด ต้นทุนดอกเบี้ยข้ามคืนจริง ๆ ก็ไม่ได้น้อย

ผู้เขียน:   2024-11-18   คลิ:2

การเริ่มต้น: ต้นทุนของการเทรดในตลาดฟอเร็กซ์

ผู้ค้าที่ทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์มักจะให้ความสำคัญกับต้นทุนการประมูลที่โบรกเกอร์เสนอ เช่น EUR/USD ที่ 0.8 จุด เป็นต้น แต่ในกระบวนการซื้อขายจริง หากคุณทำการเทรดยาวนาน นอกจากต้นทุนสเปรดแล้ว คุณยังต้องให้ความสนใจกับต้นทุนอีกอย่างหนึ่งที่สำคัญ: ดอกเบี้ยข้ามคืน ซึ่งแตกต่างจากสเปรดที่มักจะเปิดเผยอย่างชัดเจน ดอกเบี้ยข้ามคืนกลับมีความคลุมเครือและมีการเปิดเผยน้อยกว่าสำหรับผู้ค้า อีกทั้งหลายคนมักจะคิดว่าดอกเบี้ยข้ามคืนขึ้นอยู่กับตลาด แต่อันที่จริงแล้วโบรกเกอร์จะคิดค่าธรรมเนียมบริหารเพิ่มเติม ซึ่งถ้าค่าบริการมาก ก็จะเป็นต้นทุนที่ไม่ใช่น้อยเลย วันนี้เรามาพูดถึงต้นทุนที่ซ่อนอยู่ของดอกเบี้ยข้ามคืนกันเถอะ

การเกิดขึ้นของดอกเบี้ยข้ามคืน

ดอกเบี้ยข้ามคืนเกิดขึ้นหลัก ๆ แล้วเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันระหว่างสกุลเงินที่ทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ โดยทฤษฎีแล้ว หากคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณจะได้รับรายได้จากดอกเบี้ยรายวัน ในขณะที่ถ้าคุณทำตรงกันข้ามคุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ย นอกจากนี้เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน เป็นสาเหตุให้เกิดกลยุทธ์การซื้อขายที่สำคัญหนึ่งที่เรียกว่า การเก็บดอกเบี้ย (Carry Trade).

อัตราดอกเบี้ย TOM-NEXT

แตกต่างจากอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร เช่น LIBOR, Euribor, HIBOR ที่ใช้ในสัญญา CFD ของหุ้น ตลาดฟอเร็กซ์มักจะใช้ดอกเบี้ย TOM-NEXT ในการซื้อขายโดยไม่มีการส่งมอบทางกายภาพ และการคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืนในตลาดค้าปลีกจะอิงจากตลาดฟอเร็กซ์แบบทันที ซึ่งมีระยะเวลาการส่งมอบภายใน 2 วันทำการเพื่อรักษาการซื้อขายให้มีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง โดยทั่วไปการซื้อขายแบบทันทีต่อทันทีก็เป็นวิธีที่ธนาคารใช้ในการจัดการช่องว่างการเงินก่อนถึงวันส่งมอบ.

การคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืนในตลาดค้าปลีก

ในบทความข้างต้นได้กล่าวถึงการใช้ดอกเบี้ย TOM-NEXT เป็นพื้นฐานสำหรับการคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืน แต่สำหรับตลาดค้าปลีก โบรกเกอร์มักจะเพิ่มค่าธรรมเนียมบริการ (ค่าธรรมเนียมบริหาร) เข้าไปด้วย.

การนำเสนอค่าใช้จ่ายต่าง ๆ

ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อสัญญา 5 สัญญาของ GBP/USD โดยมีสเปรด 0.8 ในวันอังคารและถือครองเป็นเวลา 1 คืน โดยมีค่าธรรมเนียมบริหารที่ 0.3% อัตราดอกเบี้ย TOM-NEXT เป็น 0.27/-0.3 จะคำนวณเป็น:

  • ค่าธรรมเนียมบริหาร = 13176 * 0.3% / 360 = 0.11
  • ดอกเบี้ยวันถัดไป + ค่าธรรมเนียมบริหาร = (0.27 - 0.11) / (-0.3 - 0.11) = 0.16/-0.41
  • ต้นทุนรวม: สเปรด = 0.9 * 50 = 45 ดอลลาร์
  • ดอกเบี้ยข้ามคืน = 0.41 * 50 = 20.5 ดอลลาร์

การตระหนักถึงผลกระทบของดอกเบี้ยข้ามคืน

ดังนั้นต้นทุนรวมจึงเท่ากับ 65.5 ดอลลาร์ ซึ่งต้นทุนดอกเบี้ยข้ามคืนใกล้เคียงกับค่าใช้จ่ายของสเปรดถึง 46% แม้ว่าค่าธรรมเนียมบริหารจะอยู่ที่ 0.3% แต่โบรกเกอร์ทั่วไปมักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงกว่านี้ และ 1% จะถือว่าดีจริง ๆ โดยทั่วไปแล้วสำหรับประเภทบัญชีต่าง ๆ ค่าธรรมเนียมการบริการก็จะมีอัตราที่แตกต่างกันออกไป.

สิ่งสำคัญที่ผู้เทรดควรรู้

ดอกเบี้ยข้ามคืนสามารถเป็นบวกหรือลบได้ หากคุณขาย GBP/USD คุณอาจจะได้รับดอกเบี้ยข้ามคืนในแบบบวก แต่สำหรับโบรกเกอร์แล้ว ค่าธรรมเนียมบริหารจากดอกเบี้ยข้ามคืนจะเป็นรายได้ที่มั่นคง ถึงแม้จะมีอัตราดอกเบี้ย 1% ก็ถือว่าเป็นรายได้ที่ใหญ่จากการถือครองในนามที่มาก.

หมายเหตุ:

  • เนื่องจากการชำระเงินในตลาดฟอเร็กซ์ใช้วิธีการ T+2 ดังนั้นถ้าหากถือครองในวันพุธ มักจะมีการเรียกเก็บดอกเบี้ย 3 คืน ขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละที่.
  • บัญชีอิสลามจะไม่มีดอกเบี้ยข้ามคืน แต่บางโบรกเกอร์อาจไม่เรียกเก็บดอกเบี้ยข้ามคืนจากบัญชีอิสลาม แต่จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติม.
  • ดอกเบี้ยข้ามคืนโดยทฤษฎีเป็นบวกและลบ แต่ด้วยสภาพคล่องและการเพิ่มค่าธรรมเนียมจากการจัดการของโบรกเกอร์ จะพบว่าหากทั้งสองฝ่ายมีสถานะเป็นลบ.
  • การเก็บดอกเบี้ย (Carry Trade) เป็นกลยุทธ์การเทรดที่พบบ่อยในตลาด หากพูดง่ายๆ จะคือการซื้อสินค้าที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสินค้าที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อทำกำไรจากความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย.


ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

ก่อนหน้า: ยอดเหรียญ

เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin

สมัครสมาชิกกับเรา ผ่านโบรกเกอร์ Dupoin

**สิทธิพิเศษมีจำนวนจำกัด สำหรับสมาชิกเท่านั้น!!

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

forex-directory คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้

 

เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น

 

**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**

 

ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ forex-directory

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

Copyright 2024 forex-directory © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน