การค้าเทคนิคหรือการเก็งกำไร

การค้าเทคนิคหรือการเก็งกำไรนั้นเป็นระบบสำหรับผู้ที่แนวโน้มว่าจะเป็นนักโหราศาสตร์ในยุคก่อน ประเด็นนี้เกี่ยวข้องกับโรงเรียนตลาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งไม่เห็นด้วยกับการค้าเทคนิค ซึ่งแม้จะมีการอธิบายอย่างย่อเกี่ยวกับการค้าเทคนิคและนำเสนอวิธีการใช้งานก็อาจนำมาซึ่งความเสี่ยงในการถูก "ไล่ออกจากโบสถ์" สุทธิศาสตร์ไม่เห็นด้วยกับวิธีการค้าใด ๆ ที่นำมาซึ่งผลกำไรที่ไม่ปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อวิธีการเหล่านี้อิงจากราคาประวัติศาสตร์ ซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลที่ชัดเจนและเข้าถึงได้ง่ายที่สุด

หลักการของตลาดที่มีประสิทธิภาพ

หลักการที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในด้านตลาดที่มีประสิทธิภาพคือ สมมติฐาน "การเดินแบบสุ่ม" ที่กล่าวว่า ราคาที่ผ่านมาไม่สามารถเปิดเผยข้อมูลใด ๆ เกี่ยวกับราคาที่จะเกิดขึ้นในอนาคต สมมติฐานนี้เทียบเท่ากับการสรุปว่า ระบบการเทคนิคที่อิงราคาที่ผ่านมาไม่มีค่าใด ๆ น่าเศร้าที่มีนักลงทุนจำนวนมากที่ยังไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุผลดังกล่าว และยังคงยึดมั่นในแนวทางที่ "ไม่สมเหตุสมผล" บางครั้งก็ก็แค่โชคดีเท่านั้น แต่มีคนที่ได้ผลกำไรที่น่าพอใจจากวิธีนี้

โลกสองมิติของระบบเทคนิค

ระบบเทคนิคมักจะมองเห็นโลกในสองมิติ: ราคาและเวลา ยังมีบางกฎการซื้อขายที่รวมข้อมูลตลาดเพิ่มเติม เช่น การซื้อขายชอร์ตและการถือครองสั้น แน่นอนว่าการเพิ่มตัวแปรเหล่านี้ไม่ได้หมายความว่าจะแข็งแกร่งน้อยลง แต่ถ้าสมมติฐานของนักเทคนิคบางคนว่าราคาในอดีตเป็นการสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องจะเป็นความจริง ก็คงจะกล่าวได้ว่าข้อมูลเสริมเหล่านี้เป็นการเติมที่ไม่จำเป็น (น่าสนใจว่า นักเทคนิคและผู้ที่เชื่อในตลาดที่มีประสิทธิภาพต่างก็ยืนยันว่าข้อมูลทั้งหมดในตลาดสะท้อนอยู่ในราคา)

ประเภทของการค้าเทคนิค

กฎการซื้อขายทางเทคนิคสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท ประเภทแรกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ "กฎการติดตามแนวโน้ม" ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อจับจุดเปลี่ยนในตลาดและการเคลื่อนไหวที่สำคัญของราคา โดยทั่วไปแล้ว กฎนี้จะทำงานได้ดีในช่วงที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวอย่างกว้างขวาง แต่จะแย่ลงในตลาดที่เป็นแนวราบ ระบบการติดตามแนวโน้มที่มีชื่อเสียงที่สุดคือระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งระบบการซื้อขายทั้งหมดที่ใช้มากที่สุดจริง ๆ เป็นระบบที่ติดตามแนวโน้ม

กฎการต่อต้านแนวโน้ม

ประเภทที่สองของกฎการซื้อขายคือ "กฎการต่อต้านแนวโน้ม" ซึ่งจะส่งสัญญาณการซื้อขายจากการเคลื่อนไหวข้างเคียงในตลาดที่แนวราบ แม้ว่าจะปรับให้ใช้ได้ในตลาดที่มีแนวโน้ม แต่ก็มีปัญหามากมายที่เกิดจากการพยายามจับทิศทางการเคลื่อนไหวในตลาด

การประเมินสถานะตลาด

ประเภทที่สามของกฎการซื้อขายนั้นถูกออกแบบมาเพื่อระบุสถานะของตลาดว่าอยู่ในแนวโน้มหรืออยู่ในสภาวะต่อต้านแนวโน้ม ระบบที่เป็นบันทึกการเคลื่อนไหวของแนวโน้มถูกออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์นั้นและยังสามารถปรับใช้เป็นระบบต่อต้านแนวโน้มได้อีกด้วย จุดเด่นที่ชัดเจนของระบบเทคนิคคือการต้องการการคำนวณที่มากมาย ซึ่งโปรแกรมคอมพิวเตอร์ช่วยรับประกันในการวิเคราะห์ เปรียบเทียบและปรับปรุงระบบทางเทคนิค ซึ่งแทบจะไม่สามารถทำได้โดยปราศจากการใช้คอมพิวเตอร์