การทำความเข้าใจ: ความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร?

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะในตลาดอนุพันธ์ ความเสี่ยงและผลกำไรอยู่ร่วมกัน การใช้เลเวอเรจทำให้ทั้งสองอย่างนี้มีความลึกซึ้งมากยิ่งขึ้น ดังนั้น ความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีอะไรบ้าง?

ความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีหลายประเภท เช่น ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงในการดำเนินงานและความเสี่ยงทางกฎหมาย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้อาจเป็นโอกาสในการทำกำไรหรือขาดทุน ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้เล่นในตลาดเอง ตัวอย่างเช่น เหตุการณ์ที่จอร์จ โซรอสขายฟอเร็กซ์เงินปอนด์ในปี 1992 เป็นภัยพิบัติสำหรับสหราชอาณาจักร แต่สำหรับโซรอสกลับได้กำไรมหาศาล.

01 ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสามารถเรียกรวมกันว่า ความเสี่ยงด้านราคา

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: แหล่งที่มาของความเสี่ยงนี้เกิดจากการคาดการณ์ของผู้เทรดตามแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อต้องทำการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เมื่อผู้เทรดซื้อเงินตราต่างประเทศในจำนวนที่มากกว่าขาย ถือเป็นการเปิดสถานะซื้อ (Long); และเมื่อขายในจำนวนที่มากกว่าซื้อ ถือเป็นการเปิดสถานะขาย (Short) ซึ่งเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน ผู้เทรดที่มีสถานะเปิดสุทธิจะสามารถทำกำไรหรือขาดทุนได้

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: หมายถึงโอกาสในการเปลี่ยนแปลงรายได้ที่แท้จริงหรือค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะได้รับหรือคาดว่าจะจ่าย ในช่วงเวลาหนึ่งอันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเงินตราต่างประเทศ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน เช่น การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ที่มีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างมาก

02 ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิตหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงในสัญญาการค้า ทำให้ฝ่ายหนึ่งต้องประสบกับการสูญเสียหรือสูญเสียรายได้ที่คาดหวัง

ความเสี่ยงด้านเครดิตแบ่งออกเป็น: ความเสี่ยงจากสัญญา ความเสี่ยงด้านการชำระเงิน ความเสี่ยงด้านเขตอำนาจ
ความเสี่ยงจากสัญญา: หลังจากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งได้ทำการซื้อขายแล้ว ถ้าอีกฝ่ายไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดของสัญญาได้ จะทำให้การซื้อขายต้องถูกยกเลิก และอีกฝ่ายจะต้องทำการซื้อขายใหม่ในตลาดเพื่อแทนที่การซื้อขายที่ถูกยกเลิก
ความเสี่ยงด้านการชำระเงิน: เรียกอีกอย่างว่าความเสี่ยงด้านการส่งมอบ ในวันครบกำหนดการซื้อขาย ผู้ซื้อขายทั้งสองต้องทำการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่ขาย หากอีกฝ่ายไม่สามารถส่งมอบได้ เนื่องจากเหตุผลบางอย่าง ฝ่ายหนึ่งอาจไม่ทราบข่าวสารที่เกิดขึ้นตรงเวลาและได้ทำการโอนเงินให้ฝ่ายหนึ่งไปแล้ว
ความเสี่ยงด้านเขตอำนาจ: หรือที่เรียกว่าความเสี่ยงทางการเมือง หมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยที่บังคับจากรัฐ ซึ่งทำให้คู่ค้าสูญเสียความสามารถในการปฏิบัติตามข้อผูกพัน เช่น การที่ฝ่ายหนึ่งไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดในการชำระเงินได้เนื่องจากรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบริหารแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

03 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกิดจากสภาพคล่องในตลาดไม่ดีพอที่จะปิดสถานะการซื้อขายอย่างราบรื่น นอกจากนี้ยังรวมถึงความเสี่ยงที่เกิดจากสถานะการหมุนเวียนของธนาคารหรือผู้ค้าไม่ดี และไม่สามารถปฏิบัติตามสัญญาการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องแตกต่างกันในแต่ละประเภทการซื้อขาย เมื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในการทำธุรกิจระหว่างธนาคารกับการซื้อขายเงินตราต่างประเทศหรือคู่เงินต่าง ๆ

04 ความเสี่ยงในการดำเนินงาน

ความเสี่ยงในการดำเนินงานหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการจัดการภายใน การดำเนินการและการทำงานของอุปกรณ์ เป็นต้น

รวมถึงความเสี่ยงจากการทำงานของพนักงานที่บกพร่อง เช่น การกดผิด
ความเสี่ยงจากการฉ้อโกงและความเสี่ยงด้านเทคนิค จากการปลอมแปลงข้อมูลหรือการโกง เช่น การนำลูกค้าไปทดลองซื้อขายหลังจากขาดทุน และโยนความรับผิดชอบไปที่แพลตฟอร์มของผู้ค้า
ในขณะที่ความเสี่ยงด้านเทคนิคหมายถึงการเข้าใช้งานโดยไม่ได้รับอนุญาตหรือการกระทำที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งส่งผลต่อระบบที่ต้องการการปกป้อง

05 ความเสี่ยงทางกฎหมาย

ความเสี่ยงทางกฎหมายเกิดจากข้อตกลงของ双方ไม่เพียงพอหรือไม่มีผลทางกฎหมาย ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการที่กฎหมายหรือระเบียบปฏิบัติในแต่ละประเทศล้าหลัง ส่งผลให้สามารถทำการซื้อขายได้โดยไม่มีหลักเกณฑ์ที่ชัดเจน ในหลายกรณี ความเสี่ยงทางกฎหมายเกิดจากความแตกต่างในการกำกับดูแลการซื้อขายในแต่ละประเทศ หากเกิดการผิดสัญญาหรือข้อพิพาท สามารถเกิดปัญหาในการหาหลักฐานทางกฎหมายเพียงพอในการปกป้องผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่ายได้

06 ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมการซื้อขายเงินตราต่างประเทศคืออะไร?

ดังนั้น ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมการซื้อขายเงินตราต่างประเทศมีอะไรบ้าง?

1. ความเสี่ยงด้านนโยบายของรัฐ ขณะนี้ยังไม่มีรัฐบาลกำหนดกฎหมายที่ชัดเจนในการควบคุมการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ทำให้มีความเสี่ยงนโยบายอยู่มาก โดยเฉพาะในเรื่องของการนำเข้าหรือส่งออกเงิน
2. ความเสี่ยงด้านคุณสมบัติของแพลตฟอร์มและความปลอดภัยของเงินทุน ปัจจุบันมีแพลตฟอร์มการซื้อขายเงินตราต่างประเทศมากกว่า 1,000 แพลตฟอร์มที่มีคุณสมบัติแตกต่างกัน มีแพลตฟอร์มบางตัวที่อาจมีนโยบายหรือกลยุทธ์ที่ไม่เหมาะสม ดังนั้นในการเลือกแพลตฟอร์มจึงมีความเสี่ยงอยู่ โดยความเสี่ยงนี้สามารถแบ่งออกเป็นความปลอดภัยของเงินทุนและการปฏิบัติตามขั้นตอนการซื้อขาย
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหลักหมายถึงปรากฏการณ์การเลื่อนราคาเนื่องจากตลาดขาดความลึกเพียงพอ
4. ความเสี่ยงจากอุปกรณ์เครือข่าย: การชักช้าจากเทคโนโลยีเครือข่ายสามารถทำให้เกิดราคาที่ผิดพลาดได้ การได้รับการโจมตีแบบ DDOS อาจทำให้ผู้ค้าไม่สามารถให้บริการได้
5. ความเสี่ยงจากการซื้อขาย ความเสี่ยงด้านการซื้อขายคือความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดและเป็นกำไรที่มากที่สุด สำหรับผู้เล่นในตลาด กำไรแม้อาจจะเกิดจากการขาดทุนจากการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้เปิดโอกาสให้เราได้ทำกำไรจากการซื้อขาย โดยความรักในการค้าและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา