การวิเคราะห์ความเสี่ยงจากเลเวอเรจฟอเร็กซ์

การซื้อขายฟอเร็กซ์แบบเลเวอเรจหมายถึงการซื้อขายขั้นสูงด้วยการใช้เงินมัดจำ หลายคนคิดว่าการซื้อขายนี้สูงส่ง แต่ในความเป็นจริงมันไม่ได้สูงส่งอะไรเลย มันถือเป็นการซื้อขายฟอเร็กซ์ที่เป็นขั้นพื้นฐาน การซื้อขายแบบมัดจำคือการซื้อขายจริง และไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การซื้อขายฟอเร็กซ์แบบมัดจำ

การซื้อขายฟอเร็กซ์แบบมัดจำคือการทำธุรกรรมจริงที่ผู้ค้าให้เงินกู้ และไม่มีขีดจำกัดในระยะเวลาหรือสกุลเงินที่ใช้เป็นเงินกู้ วัตถุประสงค์ที่ต้องใช้คือเงินมัดจำที่เราฝาก เมื่อเงินมัดจำของเราไม่เพียงพอที่จะชดเชยการขาดทุนจากการกู้เงิน เราจะถูกเคลียร์ ซึ่งความเสี่ยงจากการซื้อขายแบบมัดจำคืออะไรบ้าง?

1. ความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ค้า

ถ้าผู้ค้ามีความสามารถในการจัดการความเสี่ยงจำกัด มีโอกาสสูงที่จะเกิดขึ้นว่าเราจะล้มละลายก่อนที่พวกเขาจะล้มละลาย ทำให้เงินทุนของเราถูกทำลาย

2. ขนาดการกู้ยืมของเราเกินกรอบความปลอดภัย

คนที่เคยทำธุรกิจจะรู้ดีว่าเมื่อสัดส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ของบริษัทเกินระดับที่กำหนดไว้ จะมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอย่างมาก การทำธุรกรรมแบบมัดจำก็เช่นกัน

การป้องกันความเสี่ยง

อัตราเลเวอเรจไม่ใช่สิ่งที่เป็นความเสี่ยงพื้นฐาน การเพิ่มขึ้น 200 เท่ากับการเพิ่มขึ้น 20 เท่า ไม่มีความแตกต่างในด้านความเสี่ยง ความแตกต่างอยู่ที่การเพิ่มขึ้น 200 เท่า จะมอบโอกาสให้แก่ผู้ลงทุนในการใช้เงินทุนเกินขีดจำกัดมากขึ้น ขณะที่การเพิ่มขึ้น 20 เท่า จะขีดจำกัดจำนวนมากขึ้น ทำให้ตั้งเป้าหมายในการรับความเสี่ยงมีอุปสรรคสำคัญ

ความเสี่ยงที่มาจากนักลงทุนเอง

ในความจริง ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดมาจากตัวผู้ค้าเองว่าเขาสามารถควบคุมสัดส่วนการตั้งตำแหน่งได้ดีเพียงใด ความเสี่ยงโดยตัวมันเองไม่เกี่ยวข้องกับอัตราเลเวอเรจ แต่เกี่ยวข้องกับสัดส่วนของตำแหน่ง ตัวอย่างเช่น ถ้าเพิ่มขึ้น 200 เท่า ขั้นต่ำคือ 10k แต่ถ้าเพิ่มขึ้น 20 เท่า ขั้นต่ำคือ 100k ในระดับที่จริง สัดส่วนความเสี่ยงขั้นต่ำในกรณีที่ 20 เท่าจะสูงกว่า เพราะต้องรับผิดชอบความเสี่ยงขั้นต่ำจำนวน 100,000 หน่อย ส่วน 200 เท่าจะมีความเสี่ยงขั้นต่ำเพียง 10,000 หน่วย

3. เลเวอเรจไม่ได้เพิ่มเพียงความเสี่ยงในการเทรดและผลตอบแทน

แต่ยังเพิ่มจุดอ่อนของมนุษย์ด้วย ในทุกช่วงเวลาความเสี่ยงและผลตอบแทนอยู่เคียงข้างกัน ดังนั้น เลเวอเรจจึงไม่ได้เพิ่มความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว ทำไมผู้ที่ทำการซื้อขายแบบมัดจำหลายคนถึงประสบกับการสูญเสีย? สาเหตุหลักคือเลเวอเรจทำให้จุดอ่อนของมนุษย์เพิ่มขึ้นมากกว่าคุณธรรมของมนุษย์ เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นหลายเท่า ความโลภและความกลัวของหลายคนถูกขยายออกไปจนถึงจุดสูงสุด ซึ่งนั่นคือสาเหตุของความล้มเหลว