1. แลกเปลี่ยนเงินตราคืออะไร

แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คือ เงินตราต่างประเทศหรือวิธีการชำระเงินที่สามารถใช้ในการชำระค่าสินค้าระหว่างประเทศได้ ในประเทศไทยได้มีการออกกฎหมายเกี่ยวกับการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราในปี 1996 ซึ่งได้กำหนดความหมายของเงินตราต่างประเทศไว้ว่า ได้แก่: ① เงินตราต่างประเทศ เช่น ธนบัตรและเหรียญ ② เอกสารการชำระเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศ เช่น ตั๋วเงิน เอกสารการชำระเงินของธนาคาร และเอกสารการออมเงิน ③ หลักทรัพย์ในสกุลเงินต่างประเทศ เช่น พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรบริษัท และหุ้น ④ สิทธิถอนเงินพิเศษและยูโร ⑤ สินทรัพย์ที่มีการประเมินค่าเป็นเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ

2. อัตราแลกเปลี่ยนและวิธีการกำหนดราคา

อัตราแลกเปลี่ยน หรือที่เรียกว่า อัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา หมายถึง ราคาของเงินตราหนึ่งที่ถูกแสดงในสกุลเงินของประเทศอื่น หรือหมายถึงอัตราส่วนระหว่างเงินตราทั้งสองที่เข้ามาเกี่ยวข้อง ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนจะแสดงเป็นตัวเลขห้าหมายเลข เช่น: ยูโร EUR 0.9705, เยน JPY 119.95, ปอนด์ GBP 1.5237, ฟรังก์ CHF 1.5003 หน่วยการเปลี่ยนแปลงราคาที่เล็กที่สุดเรียกว่า หนึ่งจุด ซึ่งก็คือการเปลี่ยนแปลงของหลักสุดท้าย เช่น ยูโร EUR 0.0001, เยน JPY 0.01, ปอนด์ GBP 0.0001, ฟรังก์ CHF 0.0001 ตามธรรมเนียมสากล หรือจะใช้ตัวอักษรภาษาอังกฤษสามตัวแทนชื่อของสกุลเงินนั้น ๆ เช่นเดียวกับรหัสภาษาอังกฤษที่เขียนหลังชื่อในภาษาไทย

3. วิธีการกำหนดราคาโดยตรงและโดยอ้อม

วิธีการกำหนดราคาอัตราแลกเปลี่ยนแบ่งออกเป็นสองประเภท: วิธีการกำหนดราคาโดยตรงและวิธีการกำหนดราคาโดยอ้อม.

(1) วิธีการกำหนดราคาโดยตรง: วิธีนี้เรียกว่า ราคาที่ต้องจ่าย โดยการคำนวณเงินตราของประเทศทั้งในหน่วยที่กำหนด (1, 100, 1000, 10000) เพื่อหาจำนวนเงินที่ต้องจ่ายในสกุลเงินของประเทศนั้น ๆ วิธีนี้เรียกว่าวิธีการกำหนดราคาที่ต้องจ่าย ซึ่งประเทศส่วนใหญ่นิยมใช้วิธีนี้ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ยูโร ฟรังก์ และเหรียญดอลลาร์ตรงกับวิธีนี้ เช่นเมื่อเห็นว่า 119.05 เยนแสดงถึงการแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์กับ 119.05 เยน ในกรณีที่มาตรการของเงินตราต่างประเทศมีจำนวนมากกว่าในช่วงก่อนหน้านี้ แสดงว่าค่าเงินตราต่างประเทศขึ้นหรือลงค่าของเงินตราในประเทศ ซึ่งเรียกว่า อัตราแลกเปลี่ยนขึ้น หรือหากเราต้องใช้เงินน้อยกว่าเดิมในการแลกรับเงินตราต่างประเทศ นั่นหมายถึงการที่ค่าเงินตราต่างประเทศได้ลดลงหรือลงค่าของเงินตราในประเทศ ซึ่งเรียกว่า อัตราแลกเปลี่ยนลดลง เช่นในหลักการ อัตราของเงินตราต่างประเทศและค่าเงินตราจะมีความสัมพันธ์กัน

(2) วิธีการกำหนดราคาโดยอ้อม: วิธีนี้เรียกว่า ราคาที่ต้องได้รับ โดยใช้หน่วยที่กำหนด (เช่น 1 หน่วย) ของเงินตราในประเทศ เพื่อคำนวณจำนวนเงินที่ต้องได้รับในสกุลเงินต่างประเทศ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ยูโร ปอนด์ และเหรียญดอลลาร์ ก็จะเป็นวิธีการกำหนดราคาโดยอ้อม เช่น ยูโร 0.9705 แสดงว่า 1 ยูโรแลกกับ 0.9705 ดอลลาร์ ในวิธีการกำหนดราคาโดยอ้อม จำนวนเงินของเงินตราในประเทศจะคงที่ ส่วนจำนวนเงินของเงินตราต่างประเทศจะเปลี่ยนแปลงตามความสัมพันธ์กับค่าเงินตราในประเทศ หากจำนวนเงินของเงินตราในประเทศแลกได้ต่ำกว่าที่เคยแสดงถึงค่าเงินตราต่างประเทศขึ้นและค่าเงินตราในประเทศลดลงซึ่งเรียกว่า อัตราแลกเปลี่ยนลดลง

4. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราหลักทั่วโลก

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือ สถานที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราร่วมกันโดยมีธนาคาร สถาบันการเงิน แท่นผู้ประกอบการค้าและบริษัทข้ามชาติ ที่ถูกเชื่อมโยงกันผ่านหน่วยงานกลางหรือตามระบบโทรคมนาคม ตลาดนี้อาจจะมีรูปแบบที่ชัดเจน เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา หรือรูปแบบที่ไม่มีตัวตน เช่น การซื้อขายเงินตราระหว่างธนาคารผ่านโทรคมนาคม ตามสถิติใหม่จากธนาคารสำหรับการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) แสดงถึงค่าเฉลี่ยที่มีการทำธุรกรรมประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ในปัจจุบันทั่วโลกมีตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราหลักมากกว่าสามสิบแห่ง ซึ่งกระจายอยู่ทั่วทวีปต่าง ๆ โดยแบ่งออกไปตามภูมิศาสตร์ ได้แก่ เอเชีย ยุโรป อเมริกาเหนือ โดยตลาดที่สำคัญ ได้แก่ ลอนดอน แฟรงค์เฟิร์ต ซูริค และปารีส ในอเมริกามีทั้งนิวยอร์กและลอสแอนเจลิส ส่วนออสเตรเลียมีซิดนีย์ และเอเชียมีโตเกียว สิงคโปร์ และฮ่องกง

5. สาเหตุของการเกิดตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือ สถานที่ที่ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา หรือสถานที่ในการเปลี่ยนสกุลเงินที่แตกต่างกัน เหตุผลที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรามีอยู่ ได้แก่:

• การค้าและการลงทุน: ผู้ประกอบการต่างประเทศต้องชำระเงินด้วยสกุลเงินหนึ่งในขณะนำเข้าสินค้าและแลกเปลี่ยนเงินตราอีกแบบในขณะส่งออก ดังนั้นพวกเขาจึงจำเป็นต้องแลกเปลี่ยนเงินที่ได้มาเพื่อใช้ในการซื้อสินค้า.
• การเก็งกำไร: อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่แตกต่างกันจะมีการเปลี่ยนแปลงตามความต้องการและอุปทานของเงินตราแต่ละประเภท การเก็งกำไรมีส่วนในการเทรดการแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นอย่างมาก.
• การป้องกันความเสี่ยง: เนื่องจากความเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน ของเงินตราที่เกี่ยวข้อง บริษัทที่มีสินทรัพย์ในต่างประเทศดังกล่าวจะต้องคำนวณเมื่อถูกแปลงกลับเป็นเงินตราในประเทศ.

6. ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ผู้เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราหลักประกอบด้วย ธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์ สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร บริษัทตัวแทนจำหน่าย ผู้ประกอบการค้า และบริษัทข้ามชาติ โดยมักจะทำธุรกรรมกันบ่อยครั้งและมีมูลค่าที่สูง โดยแต่ละการทำธุรกรรมมีมูลค่าหลายล้านดอลลาร์หรือแม้กระทั่งสิบล้านดอลลาร์