1. ผู้ผลิตตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (Market Makers)

ผู้ผลิตตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา หมายถึง ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินที่ได้รับการแต่งตั้งหรือมอบอำนาจจากธนาคารกลางหรือหน่วยงานการเงินของประเทศต่างๆ ให้ประกอบธุรกิจแลกเปลี่ยนเงินตรา อาจเป็นธนาคารในประเทศที่เน้นธุรกิจแลกเปลี่ยนเงินตรา หรือธนาคารในประเทศที่มีสาขาธนาคารต่างประเทศ ธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นผู้เข้าร่วมที่สำคัญที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา รายการค้าแลกเปลี่ยนเงินตราของธนาคารคิดเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราประมาณ 1/3 ของปริมาณการค้าในแต่ละวันเกิดขึ้นระหว่างธนาคารกับธนาคาร ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่บางแห่งอาจทำการค้าให้กับนักลงทุนโดยเฉพาะ โดยคิดค่าคอมมิชชั่นและไม่มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ยังมีแผนกการลงทุนของตนเองที่ทำการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคา

2. นายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตรา

นายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราคือบุคคลหรือบริษัทที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตรา ส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่ได้รับการควบคุม เช่น บริษัททรัสต์ ธนาคาร หรือองค์กรที่ดำเนินธุรกิจเพิ่มเติมในด้านนี้ นายหน้าจัดการธุรกิจแลกเปลี่ยนเงินตราในระหว่างธนาคารและระหว่างธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรากับผู้เข้าร่วมตลาดอื่นๆ นายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราจะต้องได้รับการอนุมัติจากธนาคารกลางของประเทศที่ดำเนินการ ธนาคารแบ่งออกเป็นสองประเภทคือ: นายหน้าทั่วไปซึ่งใช้เงินของตนเองในการเข้าร่วมธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตรา โดยรับผิดชอบต่อกำไรและขาดทุนของตนเอง; และนายหน้าแบบวิ่ง ซึ่งดำเนินการค้าขายแทนนักลงทุนและคิดค่าธรรมเนียมจากส่วนต่างราคา โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงใดๆ

3. นักลงทุนเข้าซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา

นักลงทุนเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราจะไม่ทำการซื้อขายจากความต้องการที่แท้จริงของการชำระเงินระหว่างประเทศ แต่จะใช้เครื่องมือการเงินต่างๆ ในการถือเงินสดบางส่วนเพื่อที่จะทำการซื้อหรือขายล่วงหน้า โดยคาดการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยน ผู้จัดการกองทุนในตลาดเป็นนักเก็งกำไรที่แท้จริง เงินทุนในมือของพวกเขาเป็นที่รู้จักในนาม "เงินร้อน" ในตลาด นักลงทุนเหล่านี้มักจะมีอิทธิพลต่อสกุลเงินของประเทศอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโซโรสและกองทุนควอนตัมของเขา ธนาคารกลางมักจะต้องปรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างสม่ำเสมอเพื่อจัดการกับเงินตราต่างประเทศและกิจกรรมการลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยการสุ่มซื้อหรือขายที่ให้กระแสเงินเข้าหรือออกจำนวนมากซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด

4. ผู้ให้บริการและผู้ซื้อขายจริง

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ผู้ให้บริการและผู้ซื้อขายจริงคือบุคคลหรือบริษัทที่ใช้ตลาดแลกเปลี่ยนเพื่อดำเนินการค้าแห่งการค้าระหว่างประเทศหรือการลงทุน พวกเขาประกอบด้วย: ผู้นำเข้า ผู้นำออก นักลงทุนระหว่างประเทศ บริษัทข้ามชาติ และนักท่องเที่ยว เป็นต้น

5. ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางเป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมที่สำคัญในตลาดเงิน พวกเขาไม่ได้เป็นนักเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ความตั้งใจหลักของพวกเขาในการเข้าร่วมตลาดคือเพื่อสังเกตตลาด ควบคุมการเสนอขายเงินและกระแสเงินตรา เพื่อรักษาความเสถียรของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ธนาคารกลางสามารถเข้าร่วมธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนโดยตรงเพื่อปรับสมดุลการเสนอขายและการซื้อในการเกิดขึ้นของอัตรา แลกเปลี่ยนที่สมดุล หรือจำกัดในระดับหนึ่งโดยการซื้อหรือขายสกุลเงินของตน ธนาคารกลางมักจะสร้างกองทุนป้องกันความเสี่ยง เพื่อรักษาเสถียรภาพในอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด โดยรับมือกับการเก็งกำไร และบรรเทาผลกระทบทางการเงินในตลาด

โครงสร้างทั่วไปของผู้เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ผู้ลงทุนส่วนบุคคลพึ่งพาสถาบันกองทุนเข้าไปยังระบบการเสนอราคารีเฟอร์ (Reuters) ผู้ลงทุนส่วนบุคคลและหน่วยงานเล็ก ๆ พึ่งพานายหน้าและธนาคารใหญ่ในการเข้าไปยังระบบการเสนอราคารีเฟอร์ ผู้ลงทุนส่วนบุคคลและบริษัทพึ่งพาธนาคารขนาดเล็กที่จะเข้าไปยังธนาคารใหญ่ในระบบการเสนอราคารีเฟอร์ รัฐบาลพึ่งพาธนาคารกลางในการเข้าไปยังระบบการเสนอราคารีเฟอร์