ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดการค้าที่มีผลตอบแทนเป็นศูนย์และแม้แต่ลบ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เป็นตลาดการค้าที่มีการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนเป็นศูนย์ หมายถึง ถ้าคุณทำกำไร แสดงว่า คู่ต่อสู้ของคุณขาดทุน; ผลตอบแทนเชิงลบ หมายถึง เมื่อตัวแทนและธนาคารเป็นหน่วยงานกลาง ทุกการซื้อขายของคุณมีค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมดังนั้นกำไรของคุณกับขาดทุนของคู่ต่อสู่อาจไม่เท่ากัน เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินการที่เกี่ยวข้อง

ผู้ค้าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือใคร?

ผู้เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราหลักประกอบด้วย ธนาคารกลาง, ธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรา, โบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตรา และลูกค้า

ธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรา: โดยปกติจะรวมถึงธนาคารที่ได้รับการแต่งตั้งหรืออนุญาตจากธนาคารกลางซึ่งดำเนินธุรกิจแลกเปลี่ยนเงินตรา ธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรามีหลายรูปแบบ อาจเป็นธนาคารระดับสูงที่เป็นผู้ทำตลาด หรือบางครั้งเป็นธนาคารขนาดเล็กในประเทศ เช่น ธนาคาร民生

แม้จะเป็นธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรา แต่ความแตกต่างระหว่างนั้นอาจมีมาก ผู้ทำตลาดจะมีอำนาจในการกำหนดราคา ในขณะที่ธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตราทั่วไปอาจไม่มีสิทธิ์ในการพูด

ธนาคารกลาง: บทบาทของธนาคารกลางในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรานอกเหนือจากการเป็นผู้ควบคุมตลาดแบบดั้งเดิมคือการแทรกแซงตลาดด้วยการซื้อขายเงินตราเพื่อให้สามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน

โบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตรา: ตามความหมายที่เข้มงวด บทบาทของโบรกเกอร์คือการเป็นตัวกลางในการซื้อขายเงินตรา แต่เดี๋ยวนี้โบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราหลายรายเริ่มทำธุรกิจของตนเองและกลายเป็นคู่ต่อสู้ของลูกค้าและผู้เข้าร่วมในตลาด

ลูกค้า: ที่นี่ลูกค้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือลูกค้าทันทีของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา อาจเป็นลูกค้าของธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตรา เช่น นักท่องเที่ยวและกองทุนเฮดจ์ ฟันด์ ในกรณีแรก ธนาคารขนาดเล็กอาจเสนอการบริการ ในกรณีหลัง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่จะทำการซื้อขายผ่านธนาคารทำตลาด

นอกจากนี้ ลูกค้าแบ่งออกเป็น: ผู้ค้ากองทุนแลกเปลี่ยนเงินตรา เช่น ผู้ส่งออก นักลงทุนระดับนานาชาติ นักท่องเที่ยว เป็นต้น; ผู้ค้ากองทุนเพื่อการอนุรักษ์; ผู้ค้ากองทุนเพื่อเก็งกำไร เราเห็นว่าผู้ค้ากองทุนเพื่อเก็งกำไรส่วนใหญ่อยู่ในตลาดกองทุนมาร์จิ้น เพื่อสร้างผลกำไรจากความแตกต่างในการซื้อขาย

คู่ต่อสู้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือใคร?

แล้วคู่ต่อสู้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือใคร? เป็นตลาดที่มีอัตราส่วนคู่ต่อสู้ต่อตนเอง ในตลาดใดๆ หากคุณต้องการซื้อสินค้าชิ้นใดชิ้นหนึ่ง (การแลกเปลี่ยนเงินตราก็นับเป็นการซื้อสินค้าชิ้นหนึ่งเพียงแต่สินค้านั้นคือเงินตราอีกสกุล) ต้องมีคนขายสินค้านั้น มิฉะนั้นการทำธุรกรรมจะไม่สำเร็จ

ความสัมพันธ์ระหว่างการเสนอซื้อและเสนอขายสามารถเรียกว่า สภาพคล่อง สภาพคล่องที่ดีแปลว่าจำนวนที่ซื้อขายอยู่ในตลาดมีมากมาย ดังนั้นวิธีปกติซื้อขาย USD/EUR/GBP/JPY จึงมีจำนวนมากมีสภาพคล่องเพียบพร้อม

อย่างที่เราได้กล่าวไว้ในตอนแรก ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา คู่ซื้อและคู่ขายจะต้องกลายเป็นคู่ต่อสู้ กัน เหมือนกับผู้มองขาลงและผู้มองขาขึ้น ทั้งสองจึงกลายเป็นคู่ต่อสู้

ตลาดมาร์จิ้นฟอเร็กซ์คือการซื้อขายที่ทำโดยผู้ค้า ปริมาณการซื้อขายจะถูกส่งไปที่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง หรือผู้ค้าใหญ่กว่านั้น ผู้ค้าขนาดใหญ่จะติดต่อบางส่วนไปยังตลาดระหว่างธนาคาร สำหรับตัวอย่างผู้ค้าการจัดการคำสั่งของลูกค้าจะตัดสินว่าใครคือตัวต่อต่อสู้ของคุณ

1. โบรกเกอร์จะกลายเป็นคู่ต่อสู้ของลูกค้าเอง

ภายในตลาดฟอเร็กซ์ ผู้ค้าส่วนใหญ่ การซื้อขายของพวกเขาล้วนขาดทุน ด้วยเหตุนี้ โบรกเกอร์หลายรายจึงเลือกที่จะรับคำสั่งของลูกค้าไว้เอง เป็นคู่ต่อสู้ของลูกค้า หากลูกค้าได้กำไร โบรกเกอร์จะขาดทุน และในขณะเดียวกัน หากลูกค้าเกิดขาดทุน โบรกเกอร์จะได้กำไร

2. ลูกค้าภายในแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์จะกลายเป็นคู่ต่อสู้ของกันและกัน

ลูกค้าที่ซื้อขายภายในแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์มีจำนวนมากและจะมีลูกค้าที่ถือปริมาณสวนทางกันหรือคำสั่งที่ตรงกันข้าม ในช่วงเวลานี้ มักจะมีการจับคู่คำสั่งเล็กๆเกิดขึ้นภายในแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์

3. ผู้ให้บริการสภาพคล่องของโบรกเกอร์หรือระดับสูงสุด

ในตลาดโบรกเกอร์ที่เป็น A-book ล้วนมีน้อยมาก แต่ในขณะที่โบรกเกอร์ที่เป็น B-book ก็มีน้อยเช่นกัน

โบรกเกอร์จะรับตำแหน่งที่สูญเสียจากคำสั่งของลูกค้าบางรายไว้เอง และส่งคำสั่งของลูกค้าที่ได้กำไรไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องของเขา

เช่นเดียวกับโบรกเกอร์ ผู้ให้บริการสภาพคล่องก็อาจเป็นคู่ต่อสู้ของคุณ และอาจจะทำการป้องกันความเสี่ยงภายในแพลตฟอร์มของตนเองในขณะเดียวกันก็ส่งคำสั่งของคุณไปยังคู่ต่อสู้ของคุณ

แต่ต้องยอมรับว่าผู้ทำตลาดในที่สุดก็ตัดสินใจให้แน่ชัด

ดังนั้นคู่ต่อสู้ของคุณอาจเป็นโบรกเกอร์ ลูกค้าทั่วไปที่ถือปริมาณสวนทาง ผู้ให้บริการสภาพคล่อง ธนาคารขนาดกลาง หรือธนาคารทำตลาด

คู่ต่อสู้ของคุณคือใคร?

ในตลาดมีทุกคนที่สามารถเป็นคู่ต่อสู้ของคุณ ทุกคนที่ถือปริมาณสวนทางกับคุณคือคู่ต่อสู้ของคุณ

คู่ต่อสู้ที่ใหญ่ที่สุดในการซื้อขายไม่ได้อยู่ที่ไหนนอกจากตัวเราเอง