การเก็งกำไรในตลาดการเงิน

ในตลาดการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน มีวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกันหลายรูปแบบ หนึ่งในนั้นคือการทำธุรกรรมการเก็งกำไร การทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงอะไร? ในการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน การทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นแนวคิดที่สำคัญมาก ซึ่งมีบทบาทสำคัญต่อการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนของเรา การเก็งกำไรหมายถึงการใช้การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างของราคา การเก็งกำไรดอกเบี้ยหมายถึงการใช้ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยนโยบายระหว่างสองสกุลเงินเพื่อทำกำไรจากดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

แนวคิดสำคัญของการทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยน

หนึ่งในแนวคิดที่สำคัญของการทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนคือการซื้อขายอัลกอริธึม “เนื่องจากค่าความผันผวนของแต่ละสกุลเงินมีค่าไม่เท่ากัน และความเร็วของความผันผวนก็แตกต่างกัน ดังนั้นการซื้อขายตามแบบจำลองเพียงอย่างเดียว ไม่สามารถจัดการกับความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างสมบูรณ์ เช่น เมื่อเราซื้อยูโรเยนและขายปอนด์เยน เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนยูโรเยนคือผลคูณของอัตราแลกเปลี่ยนยูโรและอัตราแลกเปลี่ยนเยน เช่น อัตราแลกเปลี่ยนยูโร 1.53 และอัตราแลกเปลี่ยนเยน 100 ทำให้ได้อัตราแลกเปลี่ยนยูโรเยน 153 อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ก็มีการคำนวณเช่นเดียวกัน แต่เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนของปอนด์อยู่ที่ระดับการคำนวณสูงกว่า ดังนั้นเมื่อเราทำการซื้อขายในรูปแบบนี้ เราจะพบว่าความผันผวนของปอนด์เยนเกิดขึ้นเร็วกว่ายูโรเยนมาก ด้วยเหตุนี้การใช้การป้องกันการซื้อขายตามทิศทางเพียงอย่างเดียวก็ไม่สามารถควบคุมความเสี่ยงได้ จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์การใช้เลเวอเรจเพื่อการปรับตัว

ภูมิหลังของการพัฒนาธุรกรรมเก็งกำไร

ภูมิหลังของการพัฒนาธุรกรรมเก็งกำไรคืออะไร? ในตลาดการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนในระยะแรก ๆ ส่วนใหญ่ใช้ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศที่เกิดจากข้อจำกัดด้านภูมิศาสตร์และเวลาเพื่อทำการเก็งกำไร หลังจากที่ฟองสบู่เศรษฐกิจญี่ปุ่นในทศวรรษที่ 90 การดำรงอยู่ของอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานานกว่า 10 ปีคือยุคเริ่มต้นของการเก็งกำไรดอกเบี้ย หลังจากปี 2000 แม้ว่าจะมีฟองสบู่ในตลาดอินเทอร์เน็ตที่กระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างหนัก แต่โชคดีที่ประเทศที่กำลังพัฒนาขนาดใหญ่อย่างจีน อินเดีย และรัสเซียได้เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว และดึงดูดเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาดทุนระหว่างประเทศอย่างมาก ทำให้ยุคของการทำธุรกรรมเก็งกำไรดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการเริ่มขึ้น

วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเก็งกำไรดอกเบี้ย

วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเก็งกำไรดอกเบี้ยคืออะไร? เป้าหมายของการทำธุรกรรมเก็งกำไรดอกเบี้ยคือเพื่อให้ได้รับเงินทุนจำนวนมากแบบปลอดภัยในการลงทุนในตลาดทุน ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาในการทำธุรกรรมเก็งกำไรดอกเบี้ยคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน การใช้ความแตกต่างดอกเบี้ยระหว่างประเทศในการสร้างทุนทำให้เกิดรูปลักษณ์ใหม่ในตลาดการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน มีการซื้อขายแบบโมเดล การซื้อขายตามโปรแกรม และการซื้อขายอัลกอริธึมอย่างแพร่หลาย โดยมีจุดประสงค์เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในขณะทำธุรกรรมเก็งกำไร

แนวคิดเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง

การทำธุรกรรมเก็งกำไรในอัตราแลกเปลี่ยนมักจะเกี่ยวข้องกับแนวคิดของกองทุนป้องกันความเสี่ยง แนวคิดการป้องกันความเสี่ยงแบบง่ายยังคงมีความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะไม่ใช้เพียงคู่สกุลเงินหนึ่งหรือสองคู่ในการทำการป้องกันความเสี่ยง แต่จะใช้มากกว่าที่จะทำการป้องกันความเสี่ยง ในมุมมองของนักลงทุน การทำธุรกรรมในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนอาจดูเหมือนเป็นแค่ขั้นตอนการสั่งซื้อและการปิดสถานะ แต่แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายเหล่านี้เป็นประโยชน์ต่อการเข้าใจตลาดได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และยังใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจอีกด้วย