การซื้อขายเงินตราต่างประเทศ

การซื้อขายเงินตราต่างประเทศในตลาดเงินสดมาร์จิ้นและการซื้อขายเงินตราต่างประเทศในตลาดเงินสดก็คือการซื้อขายนอกตลาด ในขณะที่ฟิวเจอร์สและตัวเลือกเงินตราต่างประเทศคือการซื้อขายในตลาดกลาง โดย ETF สามารถซื้อขายได้ทั้งในตลาดกลางและตลาดนอก ดังนั้นตลาดนอกคืออะไร และตลาดกลางคืออะไร แล้วตลาดเงินตราต่างประเทศและตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศมีความแตกต่างกันอย่างไร? วันนี้เราจะพูดถึงหัวข้อนี้

การซื้อขายในตลาดกลาง

การซื้อขายในตลาดกลางเรียกว่า การซื้อขายในตลาด ซึ่งหมายถึง วิธีการซื้อขายที่ทุกฝ่ายที่มีความต้องการมารวมกันที่ตลาดเพื่อเสนอราคา วิธีการนี้มีลักษณะที่ตลาดจะเรียกเก็บเงินมาร์จิ้นจากผู้เข้าร่วมการซื้อขาย พร้อมทั้งรับผิดชอบในการชำระบัญชีและรับประกันการปฏิบัติตามสัญญา นอกจากนี้ เนื่องจากนักลงทุนแต่ละคนมีความต้องการที่แตกต่างกัน ตลาดจะออกแบบสัญญาทางการเงินที่เป็นมาตรฐาน ก่อนหน้านี้ นักลงทุนสามารถเลือกสัญญาที่เหมาะสมที่สุดตามความต้องการของตนเอง ในขณะที่ผู้ค้าทั้งหมดรวมตัวกันอยู่ในสถานที่เดียว ทำให้การซื้อขายมีความหนาแน่นสูง ซึ่งโดยทั่วไปสามารถสร้างตลาดที่มีสภาพคล่องสูงได้ การซื้อขายฟิวเจอร์สและการซื้อขายบางสัญญาตัวเลือกที่เป็นมาตรฐานก็อยู่ในประเภทนี้

ฟิวเจอร์สเงินตราต่างประเทศ

ฟิวเจอร์สเงินตราต่างประเทศถูกสร้างขึ้นครั้งแรกโดยตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) เนื่องจากสัญญาฟิวเจอร์สทั้งหมดได้รับการกำหนดมาตรฐานและใช้วิธีการซื้อขายแบบรวมศูนย์ ตลาดฟิวเจอร์สจึงมีความโปร่งใสและมีการกำกับดูแลที่เข้มงวด ซึ่งหมายความว่าราคาและข้อมูลการซื้อขายสามารถเข้าถึงได้ง่าย

ตัวเลือกเงินตราต่างประเทศ

ตัวเลือกคือเครื่องมือทางการเงินที่มอบความสามารถให้ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายทรัพย์สินในวันหมดอายุของตัวเลือกในราคาที่เฉพาะเจาะจง โดยไม่ต้องมีภาระผูกพัน หากผู้ค้าใดขายตัวเลือก เขาหรือเธอจะต้องซื้อหรือขายทรัพย์สินในวันหมดอายุของตัวเลือก ตัวเลือกยังเป็นไปตามตลาดกลาง เช่น ตลาดตัวเลือกชิคาโก ตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ หรือ ตลาดหลักทรัพย์ฟิลาเดลเฟีย

การซื้อขายนอกตลาด

การซื้อขายนอกตลาดหมายถึงกิจกรรมการซื้อขายที่เกิดขึ้นนอกตลาดในรูปแบบต่าง ๆ ซึ่งเรียกว่าการซื้อขายแบบ Over-the-Counter (OTC) หรือการซื้อขายที่เคาน์เตอร์ วิธีการนี้ไม่มีเวลาที่กำหนดสำหรับการเปิดหรือปิดตลาด ไม่มีสถานที่ซื้อขายที่แน่นอน โดยฝ่ายที่ทำการค้าไม่ได้จำเป็นต้องพบกันเพื่อทำการค้า แต่พึ่งพาอุปกรณ์การสื่อสาร อย่างโทรสาร โทรเลข โทรศัพท์ ฯลฯ ในการติดต่อและปรึกษาเพื่อทำการค้ากัน การซื้อขายในอุตสาหกรรมเงินตราต่างประเทศมักจะมีการซื้อขายเงินสดและการซื้อขายเงินสดมาร์จิ้น

ตลาดเงินตราต่างประเทศและตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศ

สิ่งแรกที่ต้องทำความเข้าใจคือ ในการซื้อขายเงินสดและการซื้อขายเงินสดมาร์จิ้น ไม่มีตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศที่เป็นสากล อาจมีคนสงสัยว่า ถ้าไม่มีตลาดซื้อขายเงินตรา แล้วทำไมถึงมีตลาดเงินตราต่างประเทศ รวมถึงเวลาการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ เช่น ตลาดเงินตราต่างประเทศลอนดอน ตลาดเงินตราต่างประเทศนิวยอร์ก ตลาดเงินตราต่างประเทศโตเกียว ตลาดเงินตราต่างประเทศสิงคโปร์ เป็นต้น... แต่อันที่จริง ตลาดเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่เป็นตลาดที่ไม่มีรูปแบบที่ชัดเจน ไม่มีสถานที่ซื้อขายที่แน่นอน เพียงแต่ผ่านโทรศัพท์ โทรสาร และโทรเลขในการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

การชำระเงิน

เช่น ในตลาดเงินตราต่างประเทศนิวยอร์ก การทำธุรกรรมเงินตราผ่านเครือข่ายเตรียมความพร้อมสมัยใหม่และคอมพิวเตอร์ การชำระเงินสกุลเงินทุกสกุลสามารถทำได้ผ่านระบบชำระบัญชีของธนาคารในเขตนิวยอร์กและระบบการชำระเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

การค้ากองทุน ETF

การซื้อขายกองทุน ETF อาจมีหลักทรัพย์หลายประเภท รวมถึงสกุลเงินบางประเภท ซึ่งช่วยในการกระจายสินทรัพย์ของผู้ลงทุน ในขณะที่ ETF ถูกสร้างขึ้นโดยสถาบันการเงิน และสามารถซื้อขายได้อย่างเสรีเหมือนหลักทรัพย์ ETF ยังมีวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกัน ส่วนนึงผู้ลงทุนสามารถทำการซื้อขาย ETF ในตลาดแรก โดยการสมัครและไถ่ถอน ในขณะที่อีกส่วนหนึ่ง ผู้ลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ในตลาดที่สอง ซึ่งคือการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศหลัก

1. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศลอนดอน ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศลอนดอนถูกจัดตั้งขึ้นโดยธนาคารที่ดำเนินการเกี่ยวกับการค้าสกุลเงินและธนาคารต่างประเทศในลอนดอน หากเป็นการค้าเงินตรา ธนาคารต่างๆ จะมีบริการที่หลากหลายและทำการค้าเงินตราอย่างกว้างขวาง

2. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศนิวยอร์ก ตลาดการค้าเงินตราต่างประเทศนิวยอร์กเป็นศูนย์กลางของการทำธุรกรรมเงินตราของสหรัฐอเมริกา และยังถือเป็นตลาดการซื้อขายเงินตรานานาชาติที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งจากปริมาณการซื้อขายทุกวัน

3. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศโตเกียว ตลาดนี้พัฒนาขึ้นพร้อมกับการค้าระหว่างประเทศของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการเชื่อมโยงกับกระบวนการเสรีภาพทางการเงินของญี่ปุ่น

4. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศสิงคโปร์ ตลาดนี้พัฒนาขึ้นจากการเติบโตของตลาดเงินดอลลาร์ในเอเชียเป็นหลัก

5. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศฮ่องกง ฮ่องกงเป็นท่าเรือเสรี และเป็นหนึ่งในตลาดเงินตราที่ใหญ่ที่สุดในระดับโลก

6. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศซูริค การซื้อขายเงินตราทั้งหมดดำเนินการอย่างตรงไปตรงมาระหว่างธนาคารที่เข้าร่วม

7. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศฟรังก์เฟิร์ต ฟรังก์เฟิร์ตเป็นที่ตั้งของธนาคารกลางของประเทศเยอรมัน

8. ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศปารีส ตลาดการซื้อขายนี้ประกอบด้วยธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่และจำนวนไม่น้อยของผู้ซื้อขายเงินตรา