ต้นกำเนิดของการซื้อขายมาร์จิ้นในตลาด Forex

ผู้เขียน:   2024-11-18   คลิ:2

การแนะนำเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้น

ชาวฮ่องกงเรียกการซื้อขายหลักประกันว่าการ Margin Call ซึ่งแปลตรงตัวว่าจะหมายถึง “โทรศัพท์มาร์จิ้น (การซื้อขาย)” ต่อมาเราก็เรียกมันว่า การซื้อขายมาร์จิ้น จริงๆ แล้วการซื้อขายมาร์จิ้นไม่ใช่เพื่อทำเงิน แต่เป็นการป้องกันความเสี่ยง ในช่วงแรกที่การซื้อขายเครดิตเกิดขึ้น มันเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินตราในชีวิตจริงที่มีการแลกเปลี่ยนไม่แน่นอน (เช่น การโยกย้ายตำแหน่งระหว่างสาขาธนาคาร) เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนที่ไม่แน่นอน ทุกคนเมื่อแลกเปลี่ยนเงินแล้วมักจะทำการค้าขายเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่เนื่องจากไม่รู้ว่าเมื่อไรการแลกเปลี่ยนจะหมดอายุ อัตราดอกเบี้ยจึงต้องใช้ LIBOR อัตราดอกเบี้ยข้ามคืน (Overnight)

การทำงานของการซื้อขายมาร์จิ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่ไม่แน่นอน โดยการซื้อขายในขณะนั้นเพียงแค่ต้องชำระมาร์จิ้นจำนวนหนึ่งเท่านั้น ดังนั้น การซื้อขายมาร์จิ้นจึงเหมือนกับ “การซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่สามารถส่งมอบได้ไม่ได้มีสัญญาที่เป็นระยะเวลาไม่แน่นอน” (รวมถึงสัญญาการซื้อขายด้วย) ด้วยเหตุนี้บัญชีการซื้อขายจึงสามารถอยู่นอกบัญชีธนาคารได้ ด้วยการพัฒนาของเครื่องมือทางการเงิน ธนาคารจึงได้แยกวิธีการซื้อขายนี้ออกมาให้ผู้คนทั่วไป ในความเป็นจริงลูกค้าเมื่อมีการซื้อขายไม่ว่าจะมาร์จิ้นของคุณจะเป็นเท่าไหร่ ตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารหรือโบรกเกอร์ที่ให้บริการจะต้องถือเงินทุนที่ตรงกับจำนวนตำแหน่งการซื้อขายของคุณ (เช่น ถ้าคุณใช้เลเวอเรจ 1:100 ทำการซื้อขายมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ ธนาคารอาจจะเก็บคุณเพียง 10,000 ดอลลาร์ในมาร์จิ้น แต่ในบัญชีของธนาคารจะต้องมีจำนวนเงินเท่ากับ 1 ล้านดอลลาร์ในฐานะหลักประกันเต็มจำนวน) หน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่ได้เพิ่มข้อบังคับเหล่านี้หลังปี 1998 (ประเทศในตะวันออกกลางมีข้อยกเว้น เนื่องจากอุดมการณ์ของอิสลามไม่อนุญาตให้มีดอกเบี้ย ดังนั้นวิธีการซื้อขายในตะวันออกกลางจึงแตกต่างอย่างมาก)

การทำกำไรจากบริการมาร์จิ้น

สำหรับบริษัทและธนาคารที่ให้บริการมาร์จิ้นทำเงินได้อย่างไร สามารถบอกได้ชัดเจนว่าพวกเขาได้เงินจากดอกเบี้ยเงินกู้ เนื่องจากคุณเพียงเสนอจำนวนเงินมาร์จิ้นที่กำหนด ส่วนที่เหลือจะต้องให้คุณยืมเพื่อนำไปซื้อขาย และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ถูกคำนวณจากอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของ LIBOR (Overnight) ซึ่งอัตรานี้สูงมาก ดังนั้นเพียงแค่คุณทำการซื้อขาย บริษัทหรือธนาคารที่ให้บริการจะเก็บดอกเบี้ยจากเงินกู้ของคุณ แม้ว่าหลังจากการซื้อขายสกุลเงินแล้วจะมีดอกเบี้ยเงินฝาก แต่ส่วนใหญ่แล้วอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะต่ำกว่าดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งส่วนต่างของดอกเบี้ยที่สูงนี้เพียงพอที่บริษัทเหล่านี้จะเสนอราคาในการซื้อขายที่ต่ำ (0-5 จุด) แน่นอนว่าถ้าคุณไม่มีการถือครองข้ามคืน บริษัทจะไม่สามารถเก็บดอกเบี้ยจากคุณได้

นักลงทุนรายใหญ่ในการซื้อขายมาร์จิ้น

เกี่ยวกับเหตุผลว่าทำไมนักลงทุนรายใหญ่ถึงไม่นิยมทำการซื้อขายมาร์จิ้น แม้ว่าพวกเขาก็ทำแต่จะใช้วิธีที่แตกต่างกัน เช่น ธนาคารที่ต้องการทำการแลกเปลี่ยน 100 ล้านดอลลาร์อาจจะทำเงินทุนในรูปแบบของการป้องกันความเสี่ยงหลังจากการแลกเปลี่ยนเสร็จสิ้น ที่นี่จะมีจำนวนเงินบางส่วนที่ใช้ในการค้าขายมาร์จิ้น แต่ไม่สามารถเป็นทั้งหมดเพราะความเสี่ยงสูงมาก พวกเขาอาจจะนำเงิน 1 ล้านดอลลาร์ (1%) สำหรับการทำธุรกรรมต่างๆ เช่น ตัวเลือก มาร์จิ้น ข้อตกลงการซื้อคืน ตราสารหนี้ การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น ในที่สุดให้การแลกเปลี่ยน 100 ล้านดอลลาร์นี้ไม่เปลี่ยนแปลงมูลค่าในระยะเวลาหนึ่ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเงินหยวน

ในช่วงเวลาหลังๆ เรามักได้ยินข่าวเกี่ยวกับ “สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่ส่งมอบเงินหยวน” จริงๆ แล้วการซื้อขายสัญญาเหล่านี้มีลักษณะคล้ายคลึงกับการซื้อขายมาร์จิ้น เพียงแค่การซื้อขายมาร์จิ้นมีระยะเวลาที่ไม่แน่นอน ขณะที่สัญญาข้างต้นมีระยะเวลาที่กำหนด ในความเป็นจริงการซื้อขายขนาดใหญ่ที่ไม่สามารถส่งมอบได้หลายรายการดำเนินการในรูปแบบของมาร์จิ้น เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราและการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย การซื้อขายฟิวเจอร์สสกุลเงิน การซื้อขายบางประเภทของสัญญาล่วงหน้า เพียงแต่ระดับเครดิตของแต่ละคนแตกต่างกัน และการซื้อขายเหล่านี้สามารถดำเนินการในรูปแบบนอกบัญชีได้ ทำให้คุณไม่เห็นนักลงทุนรายใหญ่ทำการซื้อขายมาร์จิ้น เหมือนกับกองทุนการลงทุนขนาดใหญ่เช่นของซอรอส พวกเขามีเงื่อนไขการให้เครดิตที่ไม่แน่นอนและการค้าหลายครั้งเป็นการเจรจามาร์จิ้นและในหลายกรณีจำนวนมาร์จิ้นที่จ่ายจะแม่นยำพอๆ กับดอกเบี้ยที่ได้รับจากการถึงกำหนดของจำนวนเงินการซื้อขาย เมื่อต้องการกู้ยืมจากธนาคารหรือการกู้ยืมจากหลักทรัพย์ ธนาคารจะต้องมีเงินหรือพันธบัตรตามจำนวนที่เหมาะสมเมื่อการกู้ยืมเกินเงินทุนของตัวเอง เคสแบบนี้ได้สูญเสียนักลงทุนนำไปสู่เหตุการณ์ด้านการเงินที่น่าศึกษา!



ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin

สมัครสมาชิกกับเรา ผ่านโบรกเกอร์ Dupoin

**สิทธิพิเศษมีจำนวนจำกัด สำหรับสมาชิกเท่านั้น!!

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

forex-directory คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้

 

เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น

 

**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**

 

ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ forex-directory

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

Copyright 2024 forex-directory © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน