ความสำคัญของดอกเบี้ยข้ามคืน

นักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์เมื่อทำการซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ มักจะกังวลเกี่ยวกับต้นทุนสเปรดที่โบรกเกอร์เสนอ เช่น สเปรด 0.8 จุด สำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD เป็นต้น แต่ในกระบวนการค้า หากคุณเป็นผู้ค้าที่ทำการซื้อขายระยะยาว นอกจากต้นทุนสเปรดแล้ว คุณต้องให้ความสนใจกับค่าใช้จ่ายอีกหนึ่งประเภทคือ ดอกเบี้ยข้ามคืน

ต้นทุนที่ซ่อนอยู่

ดอกเบี้ยข้ามคืนมีความไม่ชัดเจนและไม่น่าสนใจเหมือนกับสเปรด เพียงแต่มีโบรกเกอร์จำนวนมากที่ไม่ได้เปิดเผยอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนอย่างโปร่งใส ทำให้เทรดเดอร์คิดว่าดอกเบี้ยข้ามคืนถูกกำหนดโดยตลาด แต่จริงๆ แล้วโบรกเกอร์จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม ดังนั้นหากค่าธรรมเนียมการจัดการสูง คุณอาจพบว่าต้นทุนนี้มีมูลค่าสูงเกินคาด

การเกิดดอกเบี้ยข้ามคืน

ดอกเบี้ยข้ามคืนเกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันระหว่างสกุลเงินสองตัวที่ทำการซื้อขาย โ theoretically หากคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณจะได้รับรายได้จากดอกเบี้ยในแต่ละวัน หากคุณทำตรงกันข้าม คุณจะต้องจ่ายต้นทุนดอกเบี้ย

อัตรา TOM-NEXT

ในฟอเร็กซ์ การซื้อขายแบบมาร์จินไม่เหมือนกับหุ้น CFD ซึ่งใช้ LIBOR, Euribor หรือ HIBOR ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ฟอเร็กซ์จะใช้ TOM-NEXT อัตราดอกเบี้ยนี้ถูกใช้ในตลาดฟอเร็กซ์แบบไม่มีกำหนดสิ้นในฐานะที่ไม่มีการส่งมอบทางกายภาพ ต้นทุนดอกเบี้ยข้ามคืนในตลาดค้าปลีกคำนวณตามอัตราตลาดแลกเปลี่ยน

การคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืน

การคำนวณดอกเบี้ยข้ามคืนในฟอเร็กซ์เป็นอัตราส่วนแล้วคูณด้วยขนาดโฟล์ด และรวมไปถึงค่าธรรมเนียมการจัดการ สมมติว่าคุณต้องการซื้อสัญญาการค้า GBP/USD 5 สัญญา มีสเปรด 0.8 หากคุณถือครองพอร์ตในคืนวันอังคารเพียงคืนเดียว

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติว่าอัตราใกล้กลางอยู่ที่ 13176 และค่าธรรมเนียมการจัดการคือ 0.3% ดังนั้นต้นทุนทั้งหมดสำหรับค่าธรรมเนียมการจัดการคือ 0.11 ดอกเบี้ยข้ามคืนรวมกับค่าธรรมเนียมการจัดการจะทำให้อัตราสูงเกินที่จะทำให้คุณต้องตระหนักถึงต้นทุนนี้

ข้อควรทราบ

หมายเหตุ: a. การชำระเงินของฟอเร็กซ์มักใช้วิธี T+2 ดังนั้นหากเปิดสถานะในวันพุธ อาจมีการเรียกเก็บดอกเบี้ย 3 คืน ขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละบริษัท b. บัญชีอิสลามจะไม่มีดอกเบี้ยข้ามคืน แต่บางโบรกเกอร์อาจไม่เรียกเก็บดอกเบี้ยสำหรับบัญชีเหล่านี้ และมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม c. ดอกเบี้ยข้ามคืนตามทฤษฎีแล้วจะมีทั้งบวกและลบ แต่ทั้งนี้ก็ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและค่าธรรมเนียมการจัดการที่มีการเพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การค้าดอกเบี้ย

การค้าดอกเบี้ย (Carry Trade) เป็นกลยุทธ์การค้าทั่วไปในการซื้อผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ