ความเป็นมาของกลยุทธ์เชิงปริมาณ

กลยุทธ์เชิงปริมาณได้มีการเปิดตัวมาเกิน 30 ปีแล้ว ในฝั่งตะวันตกถือว่าไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่ในประเทศของเราการลงทุนเชิงปริมาณยังคงเป็นที่ที่ต้องการพัฒนาอย่างมาก。ผู้นำการลงทุนเชิงคุณค่าคือบัฟเฟตท์ ในการประชุมผู้ถือหุ้นปี 2008 ได้กล่าวถึงมุมมองที่แตกต่างเกี่ยวกับการนำแบบจำลองทางคณิตศาสตร์มาใช้ในการลงทุนทางการเงิน。

ผลการดำเนินงานที่น่าตื่นตาตื่นใจของไซมอนส์

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของไซมอนส์ไม่สามารถถูกมองข้ามได้: ตั้งแต่ปี 1988 ถึง 2005 กองทุนเมดัลของบริษัทรีไชลด์เทคโนโลยีที่ไซมอนส์บริหารงานมีกำไรทั่วๆ ไปโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 34% ซึ่งสูงกว่าผู้จัดการกองทุนฮีดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงอย่างซอรอส (22%) และบัฟเฟตท์ (20%); อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีระหว่างปี 1989 ถึง 2006 สูงถึง 38.5%; ในปี 2007 ปีที่เกิดวิกฤตสินเชื่อรอง กองทุนเมดัลได้ผลตอบแทนที่น่าทึ่งถึง 85%; และในปี 2008 ไซมอนส์ขึ้นครองตำแหน่งอันดับ 1 ในเงินเดือนของผู้จัดการกองทุนฮีดจ์ฟันด์。ปัจจุบัน กองทุนเมดัลมีขนาด 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รับค่าธรรมเนียมการจัดการ 5% ค่าธรรมเนียมผลงานแบบลอยตัว 44% ซึ่งไม่มีใครที่สามารถเทียบได้。ด้วยสไตล์ที่เงียบและ “ฝีมือ” ที่ลึกซึ้ง เขานับว่าเป็นนักดาบแห่งวงการการลงทุนที่ไม่ควรมองข้าม。

กลยุทธ์เชิงปริมาณคืออะไร?

กลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณหมายถึงการใช้แบบจำลองที่ซับซ้อนเพื่อเลือกวัตถุการลงทุนและแนะนำการซื้อขาย ผู้จัดการกองทุนเชิงปริมาณแต่ละคนจะพึ่งพากลยุทธ์เฉพาะซึ่งถือว่าเป็น “กล่องดำ” ของเขา，而ไซมอนส์มี “กล่องดำ” ที่มีความเข้มข้นที่สุด คล้ายกับ “ดาบเก้าวินาที” ที่ไม่มีที่สิ้นสุด。

ลักษณะเด่นของการลงทุนเชิงปริมาณ

สาระสำคัญของการลงทุนเชิงปริมาณคือการใช้ประโยชน์จากความไม่เป็นประสิทธิภาพระยะสั้นของตลาดเพื่อสร้างผลกำไร ลักษณะหลักของมันแรกคือการใช้ตัวชี้วัดเชิงปริมาณและแบบจำลองเชิงปริมาณมาแนะนำการลงทุน ซึ่งสามารถเพิ่มความน่าจะเป็นในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายและลดความเสี่ยงในการลงทุนได้ ประการที่สองคือระเบียบวินัย การตัดสินใจซื้อหรือขายที่รูปแบบทำขึ้นไม่受到อารมณ์ของตลาดหรือความโลภและความกลัวส่วนบุคคล ประการที่สามคือการซื้อขาย ที่ไม่จำกัดเฉพาะการเลือกวัตถุการลงทุนด้วยวิธีเชิงปริมาณ ยังเน้นการใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณในการซื้อขาย แนวคิดนี้ใกล้เคียงกับการลงทุนตามแนวโน้ม และสามารถมองว่าเป็นประเภทการลงทุนตามแนวโน้มที่ใช้กลยุทธ์พิเศษ。

สถานการณ์ในตลาดในประเทศ

ในตลาดภายในประเทศ เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูล กลไกตลาด ประเภทผลิตภัณฑ์ ช่องทางการลงทุน ฯลฯ ความมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วในต่างประเทศ ซึ่งก็เปิดโอกาสให้กลยุทธ์เชิงปริมาณที่ใช้ประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพในตลาดมีโอกาสการทำกำไรที่หลากหลายมากขึ้น สิ่งที่ไม่สอดคล้องกันก็คือ การประยุกต์ใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณในประเทศนั้นมีน้อยมาก โดยเฉพาะการลงทุนในกองทุนที่มีความยืดหยุ่นในตำแหน่งและกลยุทธ์ ในบริษัทการจัดการการลงทุนของผม ชื่อว่าฮงชู อินเวสต์เมนต์ แมนเนจเมนต์ จำกัด ได้จัดตั้งทีมวิจัยการลงทุนเชิงปริมาณ และได้นำเสนอผลิตภัณฑ์ POF เชิงปริมาณตัวแรกในกลุ่มเอกชน。

อนาคตของการลงทุนเชิงปริมาณในประเทศ

เมื่อเห็นการพัฒนาของตลาดแล้ว ตลาดการลงทุนในประเทศอาจจะมีนักลงทุนเชิงปริมาณที่ยอดเยี่ยมเกิดขึ้นหรือไม่? มารอดูกัน。