ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนทองคำ

การแลกเปลี่ยนทองคำคือการรวมกันของทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตรา เนื่องจากในตลาดการลงทุนทางการเงิน ทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตรามักมีความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้น ดังนั้นผู้คนจึงนิยมพูดถึงทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราในเวลาเดียวกัน ทองคำที่จับต้องได้หมายถึงการซื้อทองคำปริมาณมาก รอให้ราคาขึ้น หากราคาตก จะไม่มีผลกำไรและจะใช้เงินลงทุนจำนวนมาก ขณะที่ความสามารถทางเศรษฐกิจและความรู้ทางการเงินของผู้คนเพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นซึ่งสามารถสร้างกำไรจากทางเดียวไม่สามารถตอบสนองความต้องการทางการเงินของนักลงทุนได้ ผู้คนจำนวนมากจึงหันมาให้ความสนใจกับตลาดทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราที่มีพื้นที่ในการดำเนินการและมูลค่าการลงทุนมากขึ้น

เหตุผลในการลงทุนทองคำสามประการ

อันดับแรก ทองคำมีมูลค่าที่เป็นนิรันดร์ อันดับสอง ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อสูง อันดับสาม ความต้องการในการป้องกันความเสี่ยง นับตั้งแต่เกิดวิกฤตสินเชื่อดำน้ำ ความรู้สึกไม่ชอบความเสี่ยงในตลาดยังคงอยู่ในระดับสูง การถือเงินสดหรือการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย (เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทองคำ เป็นต้น) เป็นเรื่องที่นิยมเข้ามาตั้งแต่ต้นปี 2010 ความเห็นทั่วไปของตลาดคือ สภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เลวร้ายที่สุดยังไม่ได้ผ่านพ้นไป การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจก็น่าจะใช้เวลาระหว่างสามถึงห้าปี ในปีที่แล้ว หลายประเทศในยุโรปเผชิญกับวิกฤตอุตสาหกรรมธนาคาร ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของประเทศเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ ทำให้ไม่สามารถมองข้ามโอกาสเกิดคลื่นสึนามิการเงินครั้งที่สองได้ สิทธิผ่านค่าป้องกันความเสี่ยงที่ดอลลาร์สหรัฐมีตั้งแต่เกิดวิกฤตสินเชื่อดำน้ำจึงมีข้อสงสัย ทองคำจึงกลายเป็นท่าเรือสุดท้ายที่ปลอดภัย ด้วยเหตุนี้ความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงจึงจะผลักดันราคาทองคำในระยะสิบปีที่ผ่านมา สถาบันการเงินชั้นนำทั่วโลกคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงถึง 1,300-1,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ความต้องการทองคำที่แข็งแกร่งในจีนและอินเดีย

ในช่วงวิกฤตการเงินในปีหลังๆ นี้ เสียงของจีนก็ชัดเจนขึ้นมาก เนื่องจากกลุ่มผู้บริโภคที่มีขนาดใหญ่และการมีดุลการค้าสุทธิในเชิงบวก จีนได้แซงหน้าญี่ปุ่นขึ้นเป็นประเทศที่มีการสำรองเงินตราต่างประเทศสูงสุด และยังแซงหน้าอินเดียขึ้นเป็นประเทศที่บริโภคทองคำสูงสุดในโลก ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตลาดทองคำที่ที่ยังคงความร้อนแรงได้ดึงดูดนักลงทุนจากตลาดหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ให้หันมาให้ความสนใจกับทองคำ ตลาดทองคำมีฟังก์ชันการป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติ ไม่ว่าจะเป็นความต้องการในการลงทุนหรือความสนใจของประชาชนทั่วไป ทองคำจึงมีความนิยมอย่างกว้างขวาง ในขณะที่อินเดียในฐานะประเทศที่มีวัฒนธรรมการบริโภคทองคำแบบดั้งเดิม มีการบริโภคทองคำซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของประเพณีในงานแต่งงาน ดังนั้น ความสามารถในการบริโภคทองคำในจีนและอินเดียจึงนำมาซึ่งแรงผลักดันอย่างต่อเนื่องต่อราคาทองคำ

คำศัพท์พื้นฐานในการแลกเปลี่ยนเงินตรา

คู่สกุลเงิน – อัตราแลกเปลี่ยนที่ประกอบด้วยสกุลเงินสองสกุล เช่น EUR/USD

อัตราแลกเปลี่ยน – เป็นราคาของสกุลเงินหนึ่งที่แสดงถึงสกุลเงินอีกหนึ่ง โดยบอกว่า 1 ดอลลาร์มีค่าเท่าไหร่ในเชิงคุณค่าของสกุลเงินอีกหนึ่ง

การสเปรด – หน่วยที่เล็กที่สุดของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเรียกว่าจุด; ในการซื้อขายเงินตรา ราคาซื้อและราคาขายมักจะมีส่วนต่างเรียกว่าการสเปรด เช่น สเปรดในอัตราแลกเปลี่ยนที่ 1.4300/03 เท่ากับ 3

การซื้อขายมาร์จิ้น – การซื้อขายมาร์จิ้นเรียกอีกอย่างว่าการซื้อขายตามเงินมัดจำ ซึ่งหมายถึงการใช้กลไกเลเวอเรจในการซื้อขาย นักลงทุนเพียงต้องจ่ายเงินมัดจำบางส่วนก็สามารถทำการซื้อขายได้ 100% ทำให้ผู้ลงทุนที่มีเงินทุนไม่มากสามารถเข้าร่วมซื้อขายในตลาดการเงินได้

การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราที่ทันที – เป็นการซื้อขายที่ทำหลังจากการทำธุรกรรมสำเร็จภายใน 2 วันทำการ

การซื้อขายตามคู่ตรงและคู่ข้าม – ในการแลกเปลี่ยนเงินตรามีการเรียกต่างๆ เช่น การซื้อขายตามคู่ตรงและคู่ข้าม โดยหมายถึงอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งมีความสัมพันธ์กับดอลลาร์สหรัฐ โดยที่คู่สกุลที่เกี่ยวข้องโดยตรงคือคู่ตรง เช่น EUR/USD, USD/JPY เป็นต้น ขณะที่ไม่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์จะเรียกว่าคู่ข้าม เช่น GBP/JPY, AUD/CAD เป็นต้น

อัตราส่วนเลเวอเรจ – เลเวอเรจเป็นวิธีการที่ช่วยให้การใช้ทุนมีประสิทธิภาพ ยกตัวอย่างเช่น หากสัญญาหนึ่งสัญญามีมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ โดยนักเทรดใช้เลเวอเรจ 100 เท่า สัญญานี้จะมีมูลค่า 1,000 ดอลลาร์

ตำแหน่ง – ตำแหน่งเป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในวงการการเงิน ในการซื้อขายแลกเปลี่ยน การสร้างตำแหน่งหมายถึงการลงคำสั่ง การเปิดกระเป๋า โดยการตั้งคำสั่งซื้อคือการสร้างตำแหน่งซื้อ ในขณะที่การตั้งคำสั่งขายคือการสร้างตำแหน่งขาย

เงินสกุลพื้นฐาน – เงินสกุลพื้นฐานคือเงินสกุลแรกในคู่เงินและเป็นเงินที่ไม่เปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาคู่เงิน ในตลาดแลกเปลี่ยนมูลค่าการซื้อขายย่อย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และยูโร (EUR) เป็นเงินสกุลพื้นฐานที่สำคัญที่สุด โดยปอนด์อังกฤษ (GBP) เป็นเงินสกุลพื้นฐานอันดับสาม

ดอกเบี้ยข้ามคืน – ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราที่ทันที ตำแหน่งต้องส่งมอบภายในสองวันทำการ ดังนั้นผู้ค้าในเวลาสี่โมงเย็นตามเวลาในฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ (05:00 น. ตามเวลาตำแหน่งของปักกิ่ง) จะดำเนินการรายงานตำแหน่งที่ค้างอยู่ทั้งหมดเพื่อให้ส่งไปยังวันทำการถัดไป ดอกเบี้ยข้ามคืนจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงราคากระแส ขณะที่ดอกเบี้ยข้ามคืนจากตำแหน่งที่ค้างอยู่จะถูกเรียกว่า ดอกเบี้ยข้ามคืน

การถือครอง (ซื้อ) เงินสกุลที่มีดอกเบี้ยสูงข้ามคืน ดอกเบี้ยข้ามคืนจะเป็นบวก ในทางกลับกันดอกเบี้ยข้ามคืนจะเป็นลบ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้จะแตกต่างกัน จึงทำให้การทำกำไรหรือลดขาดทุนจากการมีหนี้สินเดียวกันได้กำไรมากหรือน้อย

การทำธุรกรรมทันที - เทียบกับการตั้งค่าคำสั่งซื้อ โดยการระบุเกณฑ์การสร้างตำแหน่ง ณ ราคาปัจจุบัน

การตั้งคำสั่งซื้อ - การตั้งคำสั่งการซื้อขายคือการกำหนดเงินสกุลที่ซื้อ ขนาดของการเทรด และเป้าหมายราคาก่อน ก็จะทำการซื้อขายเมื่อราคามาถึงจุดหมายที่ตั้งไว้

การหยุดขาดทุน – การหยุดขาดทุนหมายความว่าหากการทำธุรกรรมเกิดการขาดทุนจนถึงจำนวนที่ตั้งไว้ควรให้ทันทีโดยหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่มากขึ้น

การหยุดขาดทุนติดตาม – การหยุดขาดทุนติดตามหมายถึงการติดตามราคาที่ใหม่และปรับๆ金停止点 ทันที หากมีการซื้อขายแล้วราคาขึ้นไป 30 จุด จาก 1.4300 เป็น 1.4330 การตั้งค่าหยุดขาดทุนจาก 1.4250 จะเคลื่อนที่ไปที่ 1.4280 ถ้าราคาลงมาที่ 1.4280 สัญญาจะหยุดขาดทุนเอง

G-7: หมายถึงเจ็ดประเทศอุตสาหกรรมหลัก ได้แก่ สหรัฐอเมริกา เยอรมนี ญี่ปุ่น ฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร แคนาดา และอิตาลี